Source: Deutsche Nachrichten
Sie haben Geld zur Seite gelegt.
Vielleicht auf dem Tagesgeldkonto, vielleicht auf dem Sparbuch. Und irgendwann kommt die Frage:
„Wohin mit meinem Geld?“
Die Antwort scheint zunächst einfach. Aktien, Gold, Immobilien, Fonds, Edelmetalle, Rohstoffe, etc. Oder doch lieber das Geld auf dem Konto lassen?
Das eigentliche Problem ist jedoch häufig nicht die Frage, welche Anlage die beste ist.
Das Problem sitzt an einer ganz anderen Stelle: bei uns selbst.
Denn Geldanlage ist nicht nur eine Frage von Zahlen, Renditen und Märkten. Sie ist auch eine Frage der Psychologie. Angst, Gier, Ungeduld, Herdentrieb oder die Hoffnung auf den perfekten Einstiegszeitpunkt beeinflussen Anlageentscheidungen oft stärker, als Anleger glauben.
Erfolgreiche Anleger unterscheiden sich deshalb nicht unbedingt dadurch, dass sie die Zukunft besser vorhersagen können. Häufig unterscheiden sie sich dadurch, dass sie ihre eigenen Emotionen besser erkennen und ihre Entscheidungen konsequenter an einer vorher festgelegten Strategie ausrichten.
Geldanlage beginnt nicht mit der Frage „Was soll ich kaufen?“
Wer Vermögen aufbauen möchte, beginnt häufig mit der falschen Frage:
„Welche Anlage bringt die höchste Rendite?“
Das klingt logisch. Schließlich möchte niemand sein Geld einfach irgendwo liegen lassen. Es soll sich möglichst vermehren.
Doch eine bessere erste Frage lautet: „Welche Aufgabe soll mein Geld erfüllen?“
Denn nicht jeder Euro muss dasselbe leisten.
Ein Teil des Vermögens sollte kurzfristig verfügbar sein. Ein anderer Teil kann langfristig wachsen. Wieder ein anderer Teil kann dazu dienen, das Vermögen breiter aufzustellen und sich gegen bestimmte wirtschaftliche Risiken und einen möglichen Kaufkraftverlust abzusichern.
Damit verändert sich die Perspektive.
Nicht mehr das einzelne Investment steht im Mittelpunkt, sondern die Struktur des gesamten Vermögens.
Genau hier beginnt eine durchdachte Geldanlage.
1. Der größte Fehler: Entscheidungen aus Angst treffen
Angst ist ein mächtiger Ratgeber.
Wenn die Börsen steigen, fühlen sich viele Anleger sicher. Wenn Kurse fallen, sieht die Situation plötzlich völlig anders aus.
Dann entsteht schnell der Gedanke:
„Ich muss raus, bevor es noch schlimmer wird.“
Das Problem: Wer in einer solchen Situation verkauft, kann aus einem möglicherweise vorübergehenden Kursrückgang einen tatsächlich realisierten Verlust machen.
Das gleiche psychologische Muster funktioniert auch umgekehrt.
Steigt beispielsweise Gold, Silber oder ein anderer Rohstoff innerhalb kurzer Zeit stark, entsteht schnell das Gefühl:
„Jetzt muss ich noch einsteigen, bevor der Preis weiter steigt.“
Damit kauft man möglicherweise gerade dann, wenn die allgemeine Begeisterung besonders groß ist.
Verlustaversion: Warum Verluste stärker wirken als Gewinne
Ein Grund dafür ist die sogenannte Verlustaversion. Menschen empfinden Verluste häufig emotional stärker als gleich hohe Gewinne.
Ein Verlust von 1.000 Euro kann sich deshalb wesentlich belastender anfühlen als ein Gewinn von 1.000 Euro erfreulich ist.
Das kann dazu führen, dass Anleger bei fallenden Kursen überreagieren und Entscheidungen treffen, die sie später bereuen.
Erfolgreiche Anleger akzeptieren Unsicherheit
Niemand weiß zuverlässig, welcher Markt morgen steigt und welcher fällt.
Deshalb sollte eine langfristige Vermögensstrategie nicht darauf aufgebaut sein, ständig die Zukunft vorherzusagen.
Die entscheidende Frage lautet vielmehr:
„Kann ich meine Strategie auch dann durchhalten, wenn sich ein Teil meines Vermögens vorübergehend negativ entwickelt?“
Wenn die Antwort „Nein“ lautet, ist möglicherweise nicht der Markt das eigentliche Problem – sondern die eigene Vermögensstruktur oder die gewählte Risikohöhe.
2. Der Herdentrieb: „Wenn alle investieren, muss ich auch dabei sein“
Menschen orientieren sich gerne an anderen. Das ist im Alltag häufig sinnvoll. Beim Investieren kann es jedoch gefährlich werden. Wenn Nachrichten, soziale Medien und Bekannte plötzlich nur noch über eine bestimmte Anlage sprechen, entsteht leicht der Eindruck:
„Alle verdienen damit Geld. Ich darf diese Chance nicht verpassen.“
Das nennt die Psychologie Herdentrieb.
Ein bekanntes Beispiel ist die Angst, eine Gelegenheit zu verpassen – häufig als FOMO („Fear of Missing Out“) bezeichnet.
Doch erfolgreiche Anleger stellen sich eine andere Frage:
„Passt diese Anlage überhaupt zu meiner persönlichen Strategie?“
Denn selbst eine grundsätzlich interessante Anlage kann zum falschen Zeitpunkt oder in einer ungeeigneten Größenordnung für den eigenen Vermögensaufbau stehen.
Nicht jede populäre Anlage muss deshalb automatisch eine sinnvolle Anlage für das eigene Vermögen sein.
3. Der perfekte Einstiegszeitpunkt existiert nicht
„Soll ich jetzt investieren oder lieber noch warten?“
Diese Frage beschäftigt viele Anleger.
Das Problem: Wer auf den perfekten Zeitpunkt wartet, wartet möglicherweise sehr lange.
Denn rückblickend sieht jeder Marktzeitpunkt logisch aus. Im Voraus ist die Situation dagegen völlig anders. Niemand weiß sicher, ob ein Preis morgen niedriger oder höher sein wird. Deshalb kann es sinnvoll sein, langfristige Investitionen nicht ausschließlich von einer kurzfristigen Marktprognose abhängig zu machen. Gerade beim langfristigen Vermögensaufbau kann eine regelmäßige Investition helfen, emotionale Entscheidungen zu reduzieren.
Statt ständig zu überlegen:
„Ist heute der richtige Zeitpunkt?“
lautet die Frage dann:
„Halte ich mich an meinen Plan?“
Das klingt unspektakulär. Genau darin liegt aber eine Stärke.
Ein vorher festgelegter Plan kann dabei helfen, Entscheidungen weniger von der Stimmung eines einzelnen Tages abhängig zu machen.
4. Geduld ist ein unterschätzter Erfolgsfaktor
Vermögensaufbau ist normalerweise kein Sprint.
Wer innerhalb weniger Monate reich werden möchte, setzt sich automatisch unter Druck. Und Druck kann zu Fehlentscheidungen führen. Langfristig orientierte Anleger denken anders.
Sie fragen nicht:
„Was bringt mir mein Geld nächsten Monat?“
Sondern:
„Wie soll mein Vermögen in zehn, zwanzig oder dreißig Jahren strukturiert sein?“
Diese Perspektive verändert auch den Umgang mit kurzfristigen Schwankungen. Ein Rückgang von wenigen Prozent kann für einen langfristig geplanten Vermögensaufbau etwas völlig anderes bedeuten als für jemanden, der innerhalb weniger Wochen einen Gewinn erzielen möchte.
Zeit ist deshalb nicht nur ein Faktor bei der Geldanlage. Zeit kann auch dabei helfen, kurzfristige Emotionen in die richtige Perspektive zu rücken.
5. Sicherheit und Rendite sind keine Gegensätze – aber auch kein Wunschkonzert
Viele Anleger suchen nach der perfekten Kombination:
[*]maximale Sicherheit
[*]hohe Renditechancen
[*]jederzeit verfügbar
[*]keine Schwankungen
[*]und am besten noch steuerlich optimal
In der Realität gibt es eine solche Anlage selten.
Grundsätzlich gilt: Höhere Renditechancen gehen in der Regel mit höheren Risiken, stärkeren Schwankungen oder einem höheren Risiko von Verlusten einher. Deshalb sollte man sich vor jeder Investition fragen:
„Wie viel Risiko kann und will ich tatsächlich tragen?“
Dabei geht es nicht nur um die finanzielle Fähigkeit. Ein Anleger kann beispielsweise einen Kursrückgang von 20 Prozent finanziell verkraften. Wenn er jedoch nachts nicht mehr schlafen kann und anschließend panisch verkauft, hilft ihm diese theoretische Risikotragfähigkeit wenig. Die persönliche Risikobereitschaft ist deshalb genauso wichtig wie die finanzielle Situation. Entscheidend ist also nicht nur die Frage, wie viel Risiko man tragen kann, sondern auch, wie man mit diesem Risiko emotional umgeht.
6. Der psychologische Trick: Vermögen in verschiedene Aufgaben aufteilen
Eine hilfreiche Denkweise besteht darin, das eigene Vermögen nicht als einen einzigen großen Geldbetrag zu betrachten.
Stattdessen kann man verschiedene „Töpfe“ definieren.
Topf 1: Liquidität
Dieser Teil sollte für unerwartete Ausgaben und kurzfristige Verpflichtungen verfügbar sein.
Beispielsweise für:
[*]Reparaturen
[*]größere Anschaffungen
[*]vorübergehende Einkommensausfälle
[*]unerwartete Rechnungen
Hier ist Verfügbarkeit wichtiger als maximale Rendite.
Topf 2: Langfristiger Vermögensaufbau
Dieser Teil des Vermögens kann langfristig investiert werden. Hier können beispielsweise Aktien, Fonds oder andere langfristig ausgerichtete Anlagen eine Rolle spielen. Entscheidend ist, dass der Anlagehorizont zur jeweiligen Anlage passt und kurzfristige Schwankungen nicht automatisch zu einer Änderung der langfristigen Strategie führen.
Topf 3: Vermögensschutz und Sachwerte
Hier kann es darum gehen, einen Teil des Vermögens in reale Werte zu investieren.
Dazu können beispielsweise zählen:
[*]Gold
[*]Silber
[*]Platin
[*]Palladium
[*]bestimmte Rohstoffe
[*]Immobilien
Der Vorteil einer solchen Aufteilung:
Nicht jeder Teil des Vermögens muss gleichzeitig dieselbe Aufgabe erfüllen.
Und genau das kann auch psychologisch helfen. Wer weiß, welcher Teil seines Vermögens kurzfristig verfügbar sein soll und welcher Teil langfristig investiert ist, muss nicht bei jeder Marktbewegung sein gesamtes Vermögen neu bewerten.
7. Diversifikation: Nicht alles auf eine Karte setzen
Eine der bekanntesten Regeln der Geldanlage lautet:
„Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb.“
Das klingt banal. Trotzdem wird dieser Grundsatz häufig unterschätzt. Wer sein gesamtes Vermögen ausschließlich in einer Anlageklasse hält, macht sich stark von deren Entwicklung abhängig. Eine breitere Vermögensstruktur kann dagegen unterschiedliche Chancen und Risiken miteinander verbinden. Dabei bedeutet Diversifikation nicht einfach, möglichst viele verschiedene Produkte zu kaufen.
Entscheidend ist vielmehr:
Unterschiedliche Risiken miteinander zu kombinieren.
Wer beispielsweise zehn verschiedene Anlagen besitzt, die alle stark von demselben wirtschaftlichen Faktor abhängen, ist möglicherweise weniger diversifiziert als gedacht.
Ein einfaches Beispiel: Fünf verschiedene Aktien aus derselben Branche können gleichzeitig unter einem branchenspezifischen Problem leiden. Die Anzahl der Investments allein sagt deshalb wenig über die tatsächliche Streuung aus.
GranValora beschreibt Diversifikation deshalb als einen wichtigen Bestandteil einer langfristigen Vermögensstrategie: Verschiedene Anlageklassen können unterschiedliche Funktionen übernehmen und dadurch die Abhängigkeit von einer einzelnen Entwicklung reduzieren.
8. Selbstüberschätzung: „Ich weiß, was als Nächstes passiert“
Eine weitere psychologische Falle wird häufig unterschätzt: Selbstüberschätzung.
Nach einigen erfolgreichen Investments entsteht schnell das Gefühl, den Markt besonders gut einschätzen zu können.
Vielleicht hat man Gold zum richtigen Zeitpunkt gekauft. Vielleicht hat man eine Aktie vor einem Kursanstieg entdeckt. Vielleicht ist man einer bestimmten Anlageklasse rechtzeitig gefolgt. Das Problem: Einzelne erfolgreiche Entscheidungen bedeuten nicht automatisch, dass die eigene Strategie dauerhaft überlegen ist.
Märkte verändern sich. Rahmenbedingungen verändern sich. Und auch eine gute Entscheidung kann einmal zu einem schlechten Ergebnis führen.
Erfolgreiche Anleger wissen deshalb:
Eine gute Strategie muss nicht immer recht haben. Sie muss langfristig zur eigenen Situation passen und konsequent verfolgt werden können.
9. Warum Sachwerte psychologisch interessant sein können
Bei Geldanlage denken viele Menschen zunächst an Kontostände, Aktienkurse oder Fondsanteile.
Sachwerte funktionieren anders.
Ein Goldbarren ist kein abstraktes Zahlungsversprechen. Er ist ein physischer Gegenstand. Auch Silber, Platin oder andere Rohstoffe besitzen materielle beziehungsweise wirtschaftliche Eigenschaften und können unterschiedliche Funktionen innerhalb einer Vermögensstruktur übernehmen. Das kann für Anleger psychologisch einen wichtigen Unterschied machen. Gerade in Zeiten von Inflation, wirtschaftlicher Unsicherheit oder steigender Verschuldung stellt sich nämlich eine grundlegende Frage:
„Was bleibt von meinem Vermögen übrig, wenn die Kaufkraft des Geldes sinkt?“
Inflation bedeutet vereinfacht gesagt, dass man sich für denselben Geldbetrag im Laufe der Zeit weniger leisten kann. Genau deshalb sollte bei langfristigem Vermögensaufbau nicht nur die nominale Summe betrachtet werden, sondern auch deren tatsächliche Kaufkraft. Sachwerte können dabei eine Möglichkeit sein, die eigene Vermögensstruktur um weitere Anlageformen zu ergänzen. Sie sind allerdings kein Ersatz für eine individuell passende Gesamtstrategie.
10. Gold, Silber und andere Rohstoffe – aber bitte nicht blind investieren
Sachwerte sind kein Freifahrtschein.
Auch Edelmetalle und Rohstoffe unterliegen Preisbewegungen. Nicht jeder Rohstoff entwickelt sich gleich. Und nicht jede Anlage passt zu jedem Anleger. Gold wird beispielsweise häufig als langfristiger Wertspeicher betrachtet. Silber besitzt neben seinen Eigenschaften als Edelmetall eine bedeutende industrielle Nachfrage. Platin und Palladium werden unter anderem in industriellen Anwendungen eingesetzt. Technologiemetalle und Seltene Erden wiederum spielen eine Rolle in zahlreichen Zukunftstechnologien. Damit unterscheiden sich diese Sachwerte teilweise erheblich voneinander.
Genau deshalb ist auch bei Sachwerten eine bewusste Auswahl beziehungsweise Streuung wichtig.
Wer sich näher mit den verschiedenen Edelmetallen beschäftigen möchte, findet dazu auch den ausführlichen GranValora-Überblick zu Edelmetallen.
11. Der wichtigste psychologische Vorteil: Ein Plan reduziert Emotionen
Vielleicht ist das die wichtigste Erkenntnis dieses Beitrags:
Erfolgreiche Anleger versuchen nicht, emotionslos zu werden. Sie bauen ihre Strategie so auf, dass Emotionen möglichst wenig Schaden anrichten können.
Ein einfacher Plan kann beispielsweise festlegen:
[*]Wie viel Geld benötige ich kurzfristig?
[*]Wie viel möchte ich langfristig investieren?
[*]Welche Anlageklassen möchte ich berücksichtigen?
[*]Wie viel Schwankung kann ich aushalten?
[*]Wann überprüfe ich meine Vermögensstruktur?
[*]Welche Ziele verfolge ich mit meinem Vermögen?
Damit wird aus einer spontanen Entscheidung eine Strategie. Und eine Strategie kann helfen, in schwierigen Marktphasen ruhiger zu bleiben.
12. Was erfolgreiche Anleger anders machen
Wenn man die psychologischen Fehler zusammenfasst, ergeben sich einige einfache Grundregeln.
Erfolgreiche Anleger …
… jagen nicht jeder Rendite hinterher.
Sie wissen, dass Renditechancen und Risiken zusammengehören.
… investieren nicht aus Angst.
Sie haben vorher festgelegt, welche Rolle eine Anlage in ihrem Vermögen spielen soll.
… kaufen nicht nur deshalb, weil alle anderen kaufen.
Sie prüfen, ob die Anlage zur eigenen Strategie und Risikobereitschaft passt.
… warten nicht zwanghaft auf den perfekten Zeitpunkt.
Sie setzen auf einen langfristig ausgerichteten Plan.
… überschätzen ihre eigenen Fähigkeiten nicht.
Sie wissen, dass niemand die Entwicklung der Märkte zuverlässig vorhersagen kann.
… akzeptieren Schwankungen.
Denn Anlagen mit langfristigen Wachstumschancen können zwischenzeitlich deutlich schwanken.
… denken in Jahren statt in Tagen.
Und sie betrachten ihr Vermögen als Gesamtbild statt als Sammlung einzelner Produkte.
Wohin mit meinem Geld?
Die Antwort auf diese Frage lautet deshalb nicht:
„Kaufen Sie Anlage X.“
Denn die richtige Vermögensstruktur hängt von Ihrer persönlichen Situation, Ihren Zielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikobereitschaft ab.
Eine sinnvollere Ausgangsfrage lautet:
„Welche Aufgaben soll mein Vermögen erfüllen?“
Ein Teil kann liquide bleiben.
Ein Teil kann dem langfristigen Vermögensaufbau dienen. Und ein Teil kann gezielt in Sachwerte fließen, um die Vermögensstruktur breiter aufzustellen.
Gerade bei Sachwerten ist es dabei nicht zwingend notwendig, sofort große Summen zu investieren. Entscheidend ist vielmehr, eine Strategie zu entwickeln, die langfristig zur eigenen Situation passt.
Das GranValora Sachwertdepot verfolgt genau diesen Gedanken: Anleger können ihr Kapital auf verschiedene physische Edelmetalle, Technologiemetalle und Seltene Erden verteilen und damit unterschiedliche Sachwerte miteinander kombinieren.
Dabei können sowohl regelmäßige Sparraten als auch Einmalzahlungen genutzt werden. GranValora nennt monatliche Sparraten ab 25 Euro und Einzahlungen ab 500 Euro.
Mehr Informationen finden Sie auf der Seite GranValora Sachwertdepot.
Fazit: Erfolgreiche Anleger investieren zuerst in eine Strategie
Die wichtigste Erkenntnis erfolgreicher Geldanlage ist vielleicht überraschend:
Es geht nicht darum, immer die richtige Anlage vorherzusagen.
Es geht darum, eine Vermögensstruktur zu schaffen, die auch dann zu den eigenen Zielen passt, wenn nicht alles so läuft wie erwartet. Angst, Gier, Herdentrieb, Ungeduld und Selbstüberschätzung können Anleger dazu bringen, genau im falschen Moment zu handeln. Eine klare Strategie kann dagegen helfen, Ruhe zu bewahren.
Deshalb sollte die Frage „Wohin mit meinem Geld?“ nicht mit einem einzelnen Produkt beantwortet werden.
Sie beginnt mit drei anderen Fragen:
Was möchte ich mit meinem Vermögen erreichen?
Welche Risiken kann und will ich tragen?
Wie kann ich mein Vermögen sinnvoll auf verschiedene Anlageklassen verteilen?
Wer diese Fragen ehrlich beantwortet, hat bereits einen wichtigen Schritt gemacht.
Denn erfolgreiche Anleger wissen:
Nicht die lauteste Anlageidee entscheidet über langfristigen Erfolg – sondern die Fähigkeit, eine durchdachte Strategie konsequent zu verfolgen.
FAQ: Häufige Fragen zur Psychologie erfolgreicher Anleger Warum treffen Anleger häufig emotionale Entscheidungen?
Geld ist eng mit persönlichen Bedürfnissen wie Sicherheit, Freiheit und Zukunftsplanung verbunden. Deshalb können Angst, Gier oder die Angst, eine Chance zu verpassen, Anlageentscheidungen stark beeinflussen.
Was ist ein häufiger psychologischer Fehler beim Investieren?
Ein häufiger Fehler ist, in steigenden Märkten aus Angst vor dem Verpassen einer Chance zu kaufen und in fallenden Märkten aus Angst zu verkaufen. Dadurch besteht die Gefahr, genau zum falschen Zeitpunkt zu handeln.
Wie kann ich emotionale Anlageentscheidungen vermeiden?
Eine klare Anlagestrategie kann helfen. Dazu gehören beispielsweise ein definierter Anlagehorizont, eine geplante Vermögensaufteilung und regelmäßige Überprüfungen statt spontaner Entscheidungen.
Warum ist Diversifikation wichtig?
Diversifikation verteilt das Vermögen auf verschiedene Anlageklassen. Dadurch kann die Abhängigkeit von der Entwicklung eines einzelnen Investments reduziert werden.
Sind Sachwerte für jeden Anleger geeignet?
Nicht automatisch. Auch Sachwerte können im Preis schwanken und unterschiedliche Chancen und Risiken besitzen. Sie können jedoch für viele Anleger eine sinnvolle Ergänzung einer breit aufgestellten Vermögensstrategie darstellen.
Ist Gold eine sichere Geldanlage?
Gold kann langfristig als Wertspeicher dienen, unterliegt aber ebenfalls Preisschwankungen. Eine Garantie auf eine bestimmte Wertentwicklung gibt es nicht.
Weiterführende Informationen
Wenn Sie sich grundsätzlich mit der Frage beschäftigen, welche Rolle Geldwerte und Sachwerte in einer Vermögensstrategie spielen können, bietet das kostenfreie E-Book „Geldwerte, Sachwerte, Reine Werte“ einen weiterführenden Einstieg.
Darin geht es unter anderem um:
[*]die Spielregeln beim Kauf und Verkauf strategischer Metalle,
[*]weitere Sachwerte, die für eine Vermögensstrategie interessant sein können,
[*]die Rolle von Gold als möglichem Kaufkraftspeicher,
[*]die Besonderheiten von Silber als Edelmetall und Industriemetall,
[*]sowie die Frage, wann Diamanten als Anlage überhaupt infrage kommen können.
Kostenfreies E-Book „Geldwerte, Sachwerte, Reine Werte“
Gut zu wissen: Im GranValora Sachwertdepot können Anleger nach dem jeweiligen Angebot flexibel in verschiedene Rohstoffe investieren – als Einmalbetrag ab 500 Euro oder mit einer monatlichen Sparrate ab 25 Euro.